Οι καταθέσεις των νοικοκυριών τον Οκτώβριο του 2023 ήταν στα 144 δισ. ευρώ, που είναι η μεγαλύτερη επίδοση από τον Δεκέμβριο του 2021 όταν είχαν στις τράπεζες περί τα 145,37 δισ. ευρώ. Αν και τον Νοέμβριο προσγειώθηκαν στα 143,6 δισ. ευρώ, παραμένουν σε υψηλό ρεκόρ 12ετίας.
Οι απλές καταθέσεις ημέρας δεν έχουν ικανοποιητικές αποδόσεις και συγκριτικά με όλες τις υπόλοιπες επιλογές, είναι κρίμα να αφήνεις τα χρήματά σου να τα «τρώει» ο πληθωρισμός. Την ώρα που οι τιμές κινούνται ανοδικά με 3%-4% ετησίως, το μέσο επιτόκιο των καταθέσεων ημέρας από νοικοκυριά είναι στο 0,03%. Το να «παρκάρεις» τα χρήματά σου σε έναν απλό καταθετικό λογαριασμό είναι μία μορφή οικειοθελούς απώλειας περιουσίας, ειδικά όταν μπορείς να πετύχεις αποδόσεις που σχεδόν καλύπτουν τον πληθωρισμό, χωρίς κανένα ρίσκο.
Ο «Ε.Τ.» της Κυριακής προτείνει τους πιο δημοφιλείς διαθέσιμους τρόπους επένδυσης κεφαλαίου, τις αποδόσεις που είχαν τα τελευταία χρόνια και τι όφελος θα μπορούσε να έχει κάποιος με ένα μικρό κεφάλαιο της τάξεως των περίπου 10.000 ευρώ ή ένα μεσαίο των 100.000 ευρώ. Προσοχή, αν και κάποιες επιλογές, όπως οι προθεσμιακές καταθέσεις, έχουν μηδενικό ρίσκο, σε άλλες υπάρχει κίνδυνος απώλειας του κέρδους ή ακόμα και του κεφαλαίου. Ο κανόνας είναι ότι όσο μεγαλύτερο το προσδοκώμενο κέρδος τόσο μεγαλύτερο και το ρίσκο.
Προθεσμιακές καταθέσεις: Μικρό ρίσκο αλλά και απόδοση
Το λιγότερο ρίσκο, ίσως και η μικρότερη απόδοση. Οι προθεσμιακές καταθέσεις είναι το εφαλτήριο για κάθε συζήτηση επένδυσης των χρημάτων μας. Κερδίζουμε τουλάχιστον δεκαπλάσια απόδοση από τα επιτόκια ημέρας και το αντάλλαγμα είναι ότι δεσμευόμαστε να μην τα κάνουμε ανάληψη για ένα χρονικό διάστημα. Οσο μεγαλύτερο το ποσό που δεσμεύεται και όσο μεγαλύτερος ο χρόνος που θα παραμείνει δεσμευμένο τόσο ανεβαίνει και η απόδοση. Με 10.000 ευρώ και πάνω, αν τα κλείσεις για τουλάχιστον ένα έτος, μπορείς να πετύχεις αποδόσεις έως και 2,3% αν σκέφτεσαι όλες τις τράπεζες ή με ταβάνι το 1,69% σε συστημική τράπεζα. Οι αποδόσεις δεν αλλάζουν πολύ στις 100.000 ευρώ, όμως αν τα κλείσεις για 2 έτη, τότε μπορείς να «χτυπήσεις» επιτόκιο έως και 2,5%. Η πραγματικότητα είναι ότι αν και οι τράπεζες έχουν κατεβάσει σημαντικά το όριο κατάθεσης, για να πετύχεις ένα μέσο επιτόκιο της τάξης του 1,5%-2,2%, δεν δίνουν τις υψηλές αποδόσεις, έως και 4%, που βλέπουμε σε άλλες χώρες της Ευρώπης.
Στα θετικά ότι δεν υπάρχει πραγματικό ρίσκο ούτε στο κεφάλαιο ούτε στην απόδοση, τουλάχιστον όχι περισσότερο από το αν τα είχαμε σε απλές καταθέσεις στην τράπεζα. Οσο υπάρχει η τράπεζα θα υπάρχουν και τα χρήματά μας, ενώ αν είναι κάτω από 100.000 ευρώ, θα μας τα δώσουν ακόμα και αν αύριο δεν υπάρχει η τράπεζα. Μικρή απόδοση, με ταβάνι κοντά στο 2%-2,6% που δεν κερδίζει τις απώλειες του πληθωρισμού, όμως ο λόγος που τις προτιμούν οι περισσότεροι είναι η έλλειψη ρίσκου. Αν είναι οι οικονομίες ενός νοικοκυριού ή το αποθεματικό μίας επιχείρησης, το να έχεις τη σιγουριά ότι δεν θα χάσεις τα χρήματά σου, συνήθως κερδίζει τα όποια μεγαλύτερα κέρδη υπόσχονται άλλες επενδύσεις. Για αυτό και η μεγάλη αύξηση τα τελευταία χρόνια στο σύνολο των προθεσμιακών. Από τα 24,1 δισ. ευρώ του Δεκεμβρίου 2022, στα 36,6 δισ. ευρώ τον Νοέμβριο του 2023, μία αύξηση της τάξης του 51,83%.
ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ
ΓΙΑ 10.000 ΕΥΡΩ (12 ή 15 μήνες)
ΤΡΑΠΕΖΑ | ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ | ΕΠΙΤΟΚΙΟ | ΚΕΡΔΟΣ (ΚΑΘΑΡΟΙ ΤΟΚΟΙ)* |
Alpha Bank | ALPHA online ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΗ | 1,5% | 127,5€ |
Attica Bank | Attica Progress | 2,3% | 195,50€ |
Εθνική Τράπεζα | NEA ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΗ (15 μήνες) | 1,69% | 143,44€ |
Eurobank | Προθεσμιακή με Ευελιξία | 1,5% | 127,5€ |
Τράπεζα Πειραιώς | Στα Μέτρα Σου | 0,2% | 17€ |
Πηγή: moneyonline.gr
*Το πραγματικό όφελος μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τα προγράμματα επιβράβευσης που προσφέρει η κάθε τράπεζα.
ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ
ΓΙΑ 100.000 ΕΥΡΩ (12 ή 15 μήνες)
ΤΡΑΠΕΖΑ | ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ | ΕΠΙΤΟΚΙΟ | ΚΕΡΔΟΣ (ΚΑΘΑΡΟΙ ΤΟΚΟΙ)* |
Alpha Bank | ALPHA online ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΗ | 1,7% | 1.445€ |
Attica Bank | Attica Progress | 2,4% | 2.040€ |
Εθνική Τράπεζα | Προθεσμιακή κατάθεση «e–12ΜΗΝΟ» | 1,7% | 1.445€ |
Eurobank | Προθεσμιακή με Ευελιξία | 1,7% | 1.445€ |
Τράπεζα Πειραιώς | Στα Μέτρα Σου | 1,5% | 1.275€ |
Πηγή: moneyonline.gr
*Το πραγματικό όφελος μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τα προγράμματα επιβράβευσης που προσφέρει η κάθε τράπεζα.
Χρηματιστήριο: Δυνατό «χαρτί» οι μεγάλες τράπεζες
Το Χρηματιστήριο έχει κερδίσει πολλούς επενδυτές, με το εντυπωσιακό του «comeback» σε ρεκόρ 10ετίας. Ο Γενικός Δείκτης αναρριχήθηκε στη ζώνη των 1.355 μονάδων που θυμίζει τα υψηλά επίπεδα του Μαρτίου 2014 (1.365 μονάδες), ξεπερνώντας το προηγούμενο ρεκόρ των 1.339 μονάδων του Ιουλίου 2023. Βέβαια, η μεγάλη μεταβλητότητα του δείκτη δεν χτίζει εμπιστοσύνη. Υπενθυμίζουμε ότι πριν από 15 μήνες ήταν στη ζώνη των 800 μονάδων. Οποιος επένδυσε στα χαμηλά, τώρα έχει σημαντικό κέρδος, όμως δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι το «πάρτι» θα συνεχιστεί. Οι μεγάλοι οίκοι και οι τράπεζες εκτιμούν ότι τα υψηλά του σήμερα είναι κοντά στα πραγματικά όρια της ελληνικής αγοράς και δεν αναμένουν να βυθιστεί ξανά, όμως το ίδιο έλεγαν και πριν από τα μνημόνια.
Η «ατμομηχανή» που τραβά ανοδικά την ελληνική αγορά είναι οι μεγάλες τράπεζες. Ο κλαδικός δείκτης έχει κερδίσει περίπου 193,7% της αξίας του τα τελευταία 5 χρόνια συμπαρασύροντας σε νέα υψηλά όλη την αγορά. Από τις 389,1 μονάδες του 2019 στις 1.142,77 που έκλεισε στις 23 Ιανουαρίου φέτος, είναι απότομη και θετική μεταμόρφωση. Σύμφωνα με τους ειδικούς της αγοράς, τα στατιστικά αυτά είναι πολύ ελκυστικά, ειδικά καθώς αποτιμούν την άνοδο ως ποιοτική, δηλαδή ότι έχει στέρεες βάσεις, καθώς ήρθε με αυξημένη συναλλακτική δραστηριότητα μεσοσταθμικά, με καλή διάχυση σε τίτλους και με αντοχή στις κρίσεις των τελευταίων τεσσάρων ετών. Ισχυρό στοιχείο ότι η χώρα έχει μπει στον χάρτη των θεσμικών επενδυτών, με αφορμή και την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας, ενώ αν και η άνοδος είναι πιο πολύ «εκτόξευση», ο Γενικός Δείκτης είναι κοντά στα φυσιολογικά του επίπεδα προ της κρίσης των μνημονίων, ενώ παραμένει πολύ πιο χαμηλά από τις ανάλογες ευρωπαϊκές αγορές. Αν και όλοι οι γνώστες συμφωνούν ότι οι αποδόσεις που βλέπουμε είναι καλή εξέλιξη που στηρίζεται σε ισχυρές βάσεις, κανείς δεν μπορεί να εγγυηθεί ότι θα συνεχίσουν τα νέα ανοδικά ρεκόρ.
ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥ ΔΕΙΚΤΗ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ (2020-2024)
ΗΜ/ΝΙΑ | ΚΛΕΙΣΙΜΟ | ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΤΟΥΣ (%) | ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΠΟ 2019 (%) |
23/1/2024 | 1142,77 | +55,27% | +193,70% |
24/1/2023 | 735,98 | +17,30% | +89,15% |
24/1/2022 | 627,44 | +36,49% | +61,25% |
25/1/2021 | 459,69 | -47,97% | +18,14% |
24/1/2020 | 883,56 | +127,08% | +127,08% |
24/1/2019 | 389,1 | – | – |
Ακίνητα: Η αγορά κοστίζει αλλά αποδίδει
Τα τελευταία χρόνια, από το 2017 και μετά, η αγορά ακινήτων έχει εκτοξευτεί, τόσο σε αξία ακινήτων όσο και στην απόδοση που φέρνουν τα αυξημένα ενοίκια. Ηδη, όσοι αγόρασαν πριν από το 2018, έχουν κέρδος άνω του 100% σε όρους αξίας ακινήτου, που σε κάποιες περιοχές ξεπέρασε και το 200%. Αυτό έχει τελειώσει. Ολοι οι επαγγελματίες του κλάδου εκτιμούν ότι τα επόμενα 5 έτη δεν πρόκειται να δούμε ανάλογη άνοδο με την προηγούμενη πενταετία.
Αυτό, όμως, δεν σημαίνει ότι η αγορά δεν είναι ελκυστική. Μπορεί τα πιθανά περιθώρια κέρδους να έχουν πέσει, όμως παραμένουν σημαντικά, με τις αξίες ακινήτων να αυξάνονται 7-12% κάθε χρόνο.
Παράλληλα, το ακίνητο παραμένει από τις πιο ασφαλείς επενδύσεις μετά τις προθεσμιακές καταθέσεις, ενώ μπορείς πάντα να το μισθώσεις και να κερδίζεις περίπου 2,5%-5% απόδοση κάθε χρόνο. Για να το καταλάβουμε καλύτερα, ένα ακίνητο 100 τ.μ. στα Ανω Πατήσια έχει αξία περίπου 200.000 ευρώ (ανάλογα με τα ειδικά χαρακτηριστικά του). Το μέσο ενοίκιο για ένα τέτοιο ακίνητο είναι κοντά στα 700 ευρώ τον μήνα. Αυτό σημαίνει ότι σε ένα έτος, μέσα στο 2024, ο ιδιοκτήτης θα μπορούσε να λάβει συνολικά ενοίκια 8.400 ευρώ. Ο συντελεστής φορολογίας ενοικίων για αυτή την κατηγορία είναι 15%, δηλαδή 1.260 ευρώ. Αφαιρούμε και τον ΕΝΦΙΑ που είναι περίπου 240 ευρώ, άρα το κέρδος είναι 6.900 ευρώ. Καθαρή απόδοση από το ενοίκιο 3,45% (ετησίως).
Το 2023 η αξία των ακινήτων στο κέντρο της Αθήνας ανέβηκε κατά 12,3%. Αναμένεται να μην έχει μεγάλη απόκλιση φέτος, οπότε με μια άνοδο 10% έως 13% συν την ετήσια απόδοση της μίσθωσης, το κέρδος μέσα στο 2024 θα είναι από 13,45% έως 16,45%. Απόδοση που όχι μόνο ξεπερνά κατά πολύ ομόλογα και προθεσμιακές, αλλά δεδομένης της φύσης των ακινήτων και των ανοδικών τάσεων σε ενοίκια και αξίες πώλησης, αφήνει προσδοκίες για ακόμα μεγαλύτερα κέρδη σε βάθος ετών. Προφανώς το παράδειγμα είναι κατά προσέγγιση, καθώς υπάρχουν πολλά άλλα στοιχεία που επηρεάζουν το αποτέλεσμα, όμως η προσδοκώμενη απόδοση παραμένει ισχυρή.
ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΟ
100 Τ.Μ. ΣΤΑ ΑΝΩ ΠΑΤΗΣΙΑ
Κόστος αγοράς | 200.000 ευρώ |
Μέσο ενοίκιο | 700 ευρώ μηνιαίως |
Ετήσια απόδοση από μισθώματα | 8.400 ευρώ |
Ετήσιοι φόροι ενοικίων (15%) | 1.260 ευρώ |
ΕΝΦΙΑ | 240 ευρώ |
Καθαρή ετήσια είσπραξη μισθωμάτων | 6.900 ευρώ |
Καθαρή ετήσια απόδοση | 3,45% |
Οι τρεις κύριες επιλογές των επενδυτών το 2023
H νέα ασταθής οικονομική πραγματικότητα, η συνεχής πληθωριστική πίεση και η γεωπολιτική αβεβαιότητα οδήγησαν τους επενδυτές σε επανεξέταση των προτεραιοτήτων τους μέσα στο 2023, σύμφωνα με έρευνα με τον τίτλο «Global Investor Study» της «Schroders». Σε ερώτηση για τις επενδύσεις που κρίνονται ως ελκυστικότερες τους τελευταίους 6 μήνες, τα αμοιβαία κεφάλαια (46%) μαζί με τα ψηφιακά στοιχεία ενεργητικού (43%) και τα κρυπτονομίσματα (43%) αποτελούν τις τρεις κύριες επιλογές των επενδυτών. Ιδιες εκτιμούν ότι θα παραμείνουν τον επόμενο χρόνο οι αποδόσεις 4 στους 10 Ελληνες επενδυτές. To 35% εκτιμά ότι θα είναι μεγαλύτερες, ενώ το 8% προβλέπει ότι θα είναι σημαντικά υψηλότερες. Περίπου το ένα τρίτο (29%) ενδιαφέρεται περισσότερο να επενδύσει σε ακίνητα. Η επένδυση σε ιδιωτικές επενδύσεις συμμετοχών αποτελεί τη δεύτερη πιο δημοφιλή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, ενώ αυτή των υποδομών και ανανεώσιμων πηγών ενέργειας κατατάσσονται τρίτες. Οι λόγοι που οδηγούν τους Ελληνες επενδυτές να δείχνουν την προτίμησή τους σε επενδύσεις ιδιωτικών στοιχείων ενεργητικού είναι η υψηλότερη απόδοση (56%), η διασπορά επενδύσεων (37%) και τα ζητήματα βιωσιμότητας των επενδύσεων (36%).
Ειδήσεις σήμερα
Βίντεο με οδηγίες για οδήγηση σε χιόνι, πάγο και χαμηλές θερμοκρασίες