Οι καταθέτες του προηγούμενου παραδείγματος έχουν χάσει 2.480,92 ευρώ! Ακόμα και αν ο πληθωρισμός ήταν καρφωμένος στον στόχο της ΕΚΤ του 2%, οι απλοί καταθέτες θα ήταν χαμένοι. Αν είχαν όμως επιλέξει την επένδυση σε χρυσές λίρες και τις πουλούσαν φέτος, θα είχαν 38.044,5 ευρώ ή 152,72% μεγαλύτερο κεφάλαιο! Ολες οι επιλογές επένδυσης έχουν καλύτερο αποτέλεσμα από το να μείνουν τα χρήματα σε έναν απλό λογαριασμό, με τα ομόλογα να φέρνουν πίσω 21.349,68 ευρώ, σε χαμηλού ρίσκου επιλογές. Ακόμα και η επένδυση σε τρίμηνα έντοκα γραμμάτια Δημοσίου αποφέρουν περί το 2,63% σε απόδοση, που στις 15.000 ευρώ είναι περί τα 394,5 ευρώ.
Απλές καταθέσεις
Τα περισσότερα χρήματα σε καταθέσεις στην Ελλάδα βρίσκονται σε απλούς λογαριασμούς ημέρας. Τον Σεπτέμβριο σε αυτού του τύπου τις καταθέσεις τα νοικοκυριά είχαν περί τα 108,33 δισ. ευρώ, από 107,83 δισ. τον Αύγουστο. Το μέσο επιτόκιο σε αυτές τις καταθέσεις ήταν 0,04% τον Αύγουστο, αυξημένο από το 0,03% του Ιουλίου. Για 15.000 ευρώ, η απόδοση στο έτος είναι 6 ευρώ. Με την υπόθεση ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σταθερά στο 0,04% για χάρη του παραδείγματος, σε 10 χρόνια ο καταθέτης θα έχει στον λογαριασμό του 15.054,08 ευρώ. Αυτό σημαίνει ότι ακόμα και αν ο πληθωρισμός δεν είχε ανέβει ποτέ από το 2% που είναι και ο στόχος της ΕΚΤ, αυτά τα χρήματα τα τρώει η ακρίβεια, καθώς κάθε μέρα που περνά χάνουν όλο και περισσότερο από την πραγματική τους αξία.
Προθεσμιακές
Οι λογαριασμοί προθεσμίας έχουν πολλαπλάσιο επιτόκιο από τους απλούς λογαριασμούς με καταθέσεις ημέρας, όμως οι αποδόσεις παραμένουν κάτω από το ποσοστό ετήσιας ανόδου του πληθωρισμού. Τον Σεπτέμβριο στις ελληνικές τράπεζες ήταν συνολικά περί τα 37,2 δισ. ευρώ. Αν και ιστορικά στις ελληνικές τράπεζες τα επιτόκια ήταν χαμηλότερα σε σχέση με τα αντίστοιχα ευρωπαϊκά, ανέβηκαν σημαντικά από το 2022 έως και το 2024, ακολουθώντας την ανοδική κατεύθυνση των βασικών επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Από το 1-1,4%, ανέβηκαν έως και το 3%, όμως τώρα που έχει αρχίσει η αποκλιμάκωση των επιτοκίων της ΕΚΤ, οι συστημικές έχουν μειώσει και τις προσφορές τους, με τα καλύτερα επιτόκια για καταθέσεις έως 15.000 ευρώ να φτάνουν το 2,25% σε μικρότερες τράπεζες και το 1,3% σε συστημική. Τα επιτόκια διαφέρουν πολύ από τράπεζα σε τράπεζα και ανάλογα με τη χρονική περίοδο που θα γίνει η κατάθεση, διαφέρουν σημαντικά ακόμα και στα ίδια προϊόντα, της ίδιας τράπεζας. Τα προσφερόμενα προϊόντα, ανάλογα την τράπεζα και το ποσό της κατάθεσης, προσφέρονται έως 12 ή 24 μήνες, που σημαίνει ότι στη 10ετία θα γίνουν πολλαπλές προθεσμιακές συμβάσεις με διαφορετικά επιτόκια. Θεωρείται ότι για κάποιους που θα αποφάσισαν για μία 10ετία να επενδύσουν το κεφάλαιό τους αποκλειστικά σε προθεσμιακές καταθέσεις θα είχαν μία μέση απόδοση της τάξης του 1,8%. Αυτό σημαίνει ότι η απόδοση είναι περίπου 262,5 ευρώ το έτος ή 2.625 ευρώ στη 10ετία, ενώ με την υπόθεση ότι το κεφάλαιο επανεπενδύεται κάθε χρόνο το όφελος μπορεί να φτάσει τα 12,291.75 ευρώ.
Χρυσές λίρες
Συντάξεις Ιανουαρίου 2025: Νωρίτερα η πληρωμή τους - Οι ημερομηνίες
Οι χρυσές λίρες έχουν πολλαπλασιάσει την αξία τους τα τελευταία χρόνια, ακολουθώντας την εκρηκτική άνοδο των τιμών του χρυσού. Στις 20 Νοεμβρίου 2014 η αγορά μίας μόνο λίρας από την Τράπεζα της Ελλάδος κόστιζε 261,5 ευρώ, ενώ την αντίστοιχη ημέρα του 2024 η τιμή της ήταν 663,24 ευρώ, μία αύξηση της τάξης των 401,74 ευρώ ή κατά 153,63%. Αυτό σημαίνει ότι αν κάποιος είχε ένα λογικό ποσό για επένδυση περί τις 15.000 ευρώ και τα είχε τοποθετήσει όλα σε χρυσές λίρες, στις 20 Νοεμβρίου φέτος, θα είχε περίπου 38.044,5 ευρώ.
Ομόλογα
Η επένδυση σε ομόλογα διαφέρει από αυτές των προθεσμιακών καταθέσεων και των τίτλων του Δημοσίου, στη διάσταση του ρίσκου. Στα θετικά ότι μεγαλύτερο ρίσκο έχει και μεγαλύτερες αποδόσεις. Αν χωρίσουμε σε ομάδες τα διάφορα εταιρικά ομόλογα, μπορούμε να πούμε ότι για διάρκειες 10ετίας στην υψηλή κεφαλαιοποίηση θα έχουμε αποδόσεις έως 4,5%, ενώ στις εταιρίες μεσαίας κεφαλαιοποίησης και στις μη εισηγμένες οι αποδόσεις αυξάνονται στο έως 5,5%. Υπάρχουν και διάφορα τραπεζικά προϊόντα, με εξασφάλιση κεφαλαίου έως 3% ανάλογα με το προϊόν. Επίσης, δεν είναι όλες οι εκδόσεις ίδιες, καθώς υπάρχουν αυτά με διάρκεια 3-5 έτη και κάθε χρόνο διανέμουν μέρισμα αλλά και αυτά μεγαλύτερης διάρκειας, με τα κέρδη να αποδίδονται στη λήξη τους. Απόδοση 5% σε ετήσια επένδυση 15.000 ευρώ φέρνει κέρδος 750 ευρώ στο 12μηνο, ενώ μία μέση απόδοση 4% σε πολλαπλές τοποθετήσεις μέσα σε μία δεκαετία σημαίνει 600 το έτος και συνολικό κεφάλαιο περί τις 21.349,68 ευρώ.
Ελκυστική επιλογή τα έντοκα Δημοσίου
Τα έντοκα γραμμάτια του Ελληνικού Δημοσίου αποτελούν μία ακόμα επενδυτική εναλλακτική για ιδιώτες, με κάποιους περιορισμούς ως προς το μέγεθος της αγοράς ανά φυσικό πρόσωπο, έως 15.000 ευρώ. Οι αποδόσεις έχουν σημαντικές διακυμάνσεις, αλλά παραμένουν περίπου 1-1,5% πάνω από αυτές των προθεσμιακών, κάνοντάς τα αρκετά ελκυστική επιλογή για όσους επιθυμούν επένδυση με σχεδόν μηδενικό ρίσκο. Στην έκδοση στο τέλος Οκτωβρίου που αφορούσε δημοπρασία εντόκων διάρκειας 13 εβδομάδων, η απόδοση διαμορφώθηκε στο 2,63% από 2,84% την αμέσως προηγούμενη. Επίσης, στις 20 Νοεμβρίου καταγράφηκε μεγάλο ενδιαφέρον στην επανέκδοση ομολόγων με κουπόνι 3,375%, λήξεως 15 Ιουνίου 2034.
Το όφελος
Δεδομένης της έντονης διακύμανσης, αλλά και τη μεγάλη διαφορά των αποδόσεων ανάλογα με τη διάρκεια, για κάποιους που θα αποφασίσουν να επενδύσουν την επόμενη 10ετία σε τίτλους Δημοσίου θεωρείται ότι επιλέγουν έντοκα τριμήνου, με μέση απόδοση το 2,34%. Θα έχουν απόδοση 351 ευρώ στο τρίμηνο ή αν συμμετέχουν σε διαδοχικές εκδόσεις, με δύο εκδόσεις το έτος, θα έχουν όφελος 702 ευρώ. Δεδομένου ότι οι νέες εκδόσεις είναι στην ευχέρεια του Ελληνικού Δημοσίου και δεν μπορεί να υπολογιστεί ο αριθμός τους ή το πώς θα κινηθούν οι αποδόσεις σε βάθος 10ετίας, δεν μπορεί να βγει εκτίμηση. Πάντως οι εκδόσεις του ΟΔΔΗΧ που απευθύνονται και σε ιδιώτες, παραμένουν πιο επικερδής επιλογή από τις περισσότερες στην ίδια κατηγορία, του ιδιαίτερα χαμηλού ρίσκου.
Ροή Ειδήσεων 
