Κατά την έρευνα της αρχής για το ξέπλυμα, οι εμπλεκόμενοι φέρεται να ζημίωσαν το Δημόσιο κατά 35 εκατομμυρίων ευρώ, μέσω εικονικών συναλλαγών. Σύμφωνα με το πόρισμα, οι συναλλαγές αυτές εμφανίζονταν ως πραγματικές, ενώ δεν συντελέστηκαν ποτέ και επέτρεπαν στον επιχειρηματία να εισπράττει ΦΠΑ που δεν δικαιούτο είτε να αποφεύγει φόρους.

Ο επιχειρηματίας είχε πάρει δάνεια από την τράπεζα που διοικούσε το εμπλεκόμενο στέλεχος, χωρίς να πληροί τις απαραίτητες προϋποθέσεις. Σε αντάλλαγμα, ο επιχειρηματίας φέρεται να βοήθησε τον τραπεζίτη να νομιμοποιήσει παράνομα κεφάλαια ύψους 2 εκατομμυρίων ευρώ, τα οποία δεν δηλώθηκαν ποτέ.

Στην υπόθεση εμπλέκεται και ένας εν ενεργεία αξιωματικός της ΕΛ.ΑΣ. στη Βόρεια Ελλάδα, ο οποίος φέρεται να διευκόλυνε συναλλαγές, με βεβαιώσεις γνήσιου της υπογραφής του επιχειρηματία.