Αυτό, μαζί με τη συνεχή άνοδο των τιμών στο ελληνικό Real Estate βλέπουν και οι ξένοι που πέρσι αγόρασαν ακίνητα αξίας 2,5-3 δισ. ευρώ. Τα μεγάλα, ξένα, επενδυτικά γραφεία, είναι γεμάτα από αναλύσεις της ελληνικής αγοράς. Με κεφάλαιο περί τις 80.000 ευρώ για αγορά ακινήτου, κάποιος μπορεί να γίνει ιδιοκτήτης μίας ποιοτικής επιπλωμένης γκαρσονιέρας που θα αξιοποιήσει σε μακροχρόνια μίσθωση, με ενοίκιο που οι αναλυτές εκτιμούν πως θα ξεκινάει από 550 ευρώ.

Προφανώς υπάρχουν τα έξοδα ιδιοκτήτη, όπως συντήρηση και φόροι, όμως ακόμα και με αυτά το κέρδος είναι μεγαλύτερο από κάθε άλλη από τις λεγόμενες «ασφαλείς επενδύσεις». Η απόδοση φτάνει στο 8,25% ή περί τα 6.600 ευρώ. Οι αναλυτές συγκρίνουν τις προτεινόμενες επενδύσεις, με βάση την απόδοση, αλλά και τον κίνδυνο.

Δηλαδή, το χρηματιστήριο, τα κρυπτονομίσματα, η αγορά συναλλάγματος, προφανώς και έχουν μεγαλύτερα περιθώρια κέρδους, όμως κρύβουν και μεγάλους κινδύνους. Οι «ασφαλείς επενδύσεις» είναι ομάδα που περιλαμβάνει τα ακίνητα, τις προθεσμιακές καταθέσεις και ορισμένα προϊόντα αμοιβαίων κεφαλαίων. Σχεδόν μηδενικό ρίσκο, όμως και μικρότερο κέρδος. Σε αυτή την κατηγορία, τα ακίνητα είναι «βασιλιάς» εδώ και μία 6ετία.

Αθήνα

Στο σύνολο των περιοχών της Αθήνας η μέση απόδοση είναι στο 4,99%. Σχεδόν τρεις φορές μεγαλύτερη από μία καλή προθεσμιακή κατάθεση. Σημαντικός δείκτης, όμως περιλαμβάνει τα πάντα, ακόμα και τα ακίνητα που δεν προτείνονται για επένδυση, ενώ στα ενδεδειγμένα ακίνητα και περιοχές, η μέση απόδοση είναι κοντά στο 7,2%. Το μέσο κόστος αγοράς είναι από 130.000 ευρώ για ακίνητα ενός υπνοδωματίου έως και 565.000 ευρώ για τέσσερα υπνοδωμάτια.

Τα αναμενόμενα ενοίκια κυμαίνονται από 700-2.000 ευρώ. Οι τιμές είναι μεγαλύτερες από αυτές των αγγελιών, καθώς στο μοντέλο υπολογισμού, θεωρείται ότι τα ακίνητα ενοικιάζονται «έτοιμα», με τιμή πλήρως επιπλωμένου καθώς και με όλες τις οικοσυσκευές που θα είχε ένα ακίνητο της βραχυχρόνιας μίσθωσης. Μετά την ευρύτερη περιοχή Πατησίων-Αχαρνών με 8,25%, τις καλύτερες αποδόσεις προσφέρουν οι περιοχές της Κυψέλης με 7,45%, και τα Πατήσια με 7,5%. Ο γενικός κανόνας είναι ότι τα μικρότερα ακίνητα έχουν μεγαλύτερες αποδόσεις από τα μεγαλύτερα και είναι ευκολότερο να ενοικιαστούν, κυρίως γιατί καλύπτουν τις ανάγκες περισσότερων ομάδων ενοικιαστών, ενώ έχουν και μικρότερα έξοδα.

Η πιο φθηνή περιοχή που εξετάστηκε ήταν τα Πατήσια, με όριο αγοράς τις 80.000 ευρώ για ένα διαμέρισμα του ενός υπνοδωματίου και ενοίκιο τα 500 ευρώ. Η ακριβότερη ήταν η περιοχή Κολωνάκι – Λυκαβηττός με είσοδο αγοράς τις 250.000 ευρώ για ένα μικρό ακίνητο, έως και 1,17 εκατ. ευρώ για ένα διαμέρισμα με τέσσερα υπνοδωμάτια. Τα προσδοκώμενα ενοίκια είναι στην περιοχή των 1.100 έως 3.650 ευρώ.

Θεσσαλονίκη

Στη Θεσσαλονίκη, η εικόνα μοιάζει αρκετά με την αγορά της Αθήνας, όμως οι τιμές αγοράς είναι μικρότερες κατά περίπου 8-9%, τα ενοίκια περί τα 100 ευρώ φθηνότερα και οι αποδόσεις φθάνουν έως και το 6,34%. Ως επενδύσεις και εδώ τα μικρότερα διαμερίσματα έχουν καλύτερες προοπτικές. Στο σύνολο της πόλης, η μέση τιμή για ένα ποιοτικό διαμέρισμα, ενός υπνοδωματίου,  είναι κοντά στις 120.000 με ενοίκιο 500 ευρώ, για δύο υπνοδωμάτια 165.000 ευρώ, με ενοίκιο 600 ευρώ, για τρία υπνοδωμάτια 257.000 ευρώ με ενοίκιο 780 ευρώ και για μεγαλύτερο ακίνητο η μέση τιμή ανεβαίνει στις 270.000 ευρώ, ενώ το μέσο ενοίκιο στα 965 ευρώ. Η μέση απόδοση για όλες τις περιοχές είναι κοντά στο 4,32%.

Η μέση απόδοση είναι μικρότερη από το 4,99% της Αθήνας, όμως οι δύο αγορές είναι δύσκολο να συγκριθούν καθώς υπάρχει μεγάλη διαφορά στο σύνολο του πληθυσμού και τη ζήτηση. Αυτές οι διαφορές, είναι που κάνουν το φθηνό ενοίκιο να ξεκινά από τα 450 ευρώ, αντί για 550 ευρώ, 22,22% φθηνότερο, ενώ το ακριβότερο μέσο ενοίκιο φτάνει στα 1.400 ευρώ, αντί για 3.650 ευρώ (Κολωνάκι) περίπου 160,71% φθηνότερο.

Φθηνότερες οι μεγάλες πόλεις στην περιφέρεια

Πολύ διαφορετικά είναι τα πράγματα στις άλλες μεγάλες πόλεις της χώρας, δεδομένου ότι με εξαίρεση τις περιοχές τουριστικού ενδιαφέροντος που οι τιμές τους παρουσιάζουν μεγάλη περιοδικότητα, ειδικά στα ενοίκια, όλα είναι σημαντικά φθηνότερα. Παράδειγμα για ποιοτικά διαμερίσματα ενός υπνοδωματίου, στην Πάτρα οι τιμές αγοράς ξεκινούν από 90.000 ευρώ και το ενοίκιο από 390, φέρνοντας απόδοση περί το 5,2%. Στο Ηράκλειο της Κρήτης, που ο τουρισμός έχει τραβήξει ανοδικά το κόστος στέγασης, η αγορά είναι κοντά στις 135.000 ευρώ, το ενοίκιο στα 500 ευρώ και η απόδοση στο 4,44%.

Στην Καβάλα η αγορά είναι στα 86.000 ευρώ, το ενοίκιο στα 380 ευρώ και η απόδοση στο 5,3%, ενώ στον Βόλο η αγορά είναι στις 90.000 ευρώ, το ενοίκιο κοντά στα 405 ευρώ και η απόδοση υπολογίζεται πέριξ του 5,4%. Ενδιαφέρον ότι για ακόμα μία φορά επιβεβαιώνεται ο κανόνας πως τα φθηνότερα διαμερίσματα έχουν προοπτικές για μεγαλύτερες αποδόσεις. Παράδειγμα η σύγκριση Ηρακλείου και Καβάλας. Το πρώτο έχει κόστος αγοράς κατά 45.000 ευρώ μεγαλύτερο ή συν 56,98%% από την τιμή του διαμερίσματος στην Καβάλα και υπάρχει σημαντική διαφορά της τάξης του 31,58% στα ενοίκια. Ομως η ετήσια απόδοση που φέρνει το φθηνότερο, καβαλιώτικο ακίνητο είναι κατά 0,86% μεγαλύτερη.

Αποδόσεις επένδυσης σε ακίνητα – Περιοχές Αθήνας

Πηγή: Global Property Guide

Αθήνα – Όλες οι περιοχές

Πηγή: Global Property Guide

Θεσσαλονίκη – Ολες οι περιοχές

Πηγή: Global Property Guide

Αποδόσεις επένδυσης σε ακίνητα – Περιοχές Θεσσαλονίκης

Πηγή: Global Property Guide

Απόδοση ακινήτου 1 υπνοδωματίου – Αλλες πόλεις 

Πηγή: Global Property Guide