Ηδη, από χθες, η προσφορά είχε αποκαλύψει κατά περισσότερο από 6 φορές την προσφορά, από τα πρώτα λεπτά της διαδικασίας και η τιμή διαμορφώνεται προς το άνω όριο που ορίστηκε στα 7,3 με 7,95 ευρώ. Η διαδικασία αφορά τη δημόσια προσφορά του 10% των μετοχών της Εθνικής Τράπεζας που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (από το 18,3% περίπου που έχει συνολικά). Οι εγγραφές θα ολοκληρωθούν αύριο Τετάρτη (02.10.2024).

Η συνολική προσφορά θα κρίνει το πού θα πουληθούν οι μετοχές, όπως και την τελική τιμή, αλλά όχι και τον συνολικό όγκο των μετοχών που θα διατεθούν, καθώς σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο που δημοσίευσε το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) λίγο μετά την εκκίνηση της διαδικασίας, αυτό θα παραμείνει στο 10%. Ποσοστό που αντιστοιχεί σε 91.471.515 υφιστάμενες κοινές, ονομαστικές, άυλες, με δικαίωμα ψήφου μετοχές.

Αντίτιμο

Το εύρος τιμών έχει οριστεί στην περιοχή των 7,3 με 7,95 ευρώ, όμως δεδομένου ότι η τιμή μετοχής της Εθνικής Τράπεζας έκλεισε στο 7,844 ευρώ την Παρασκευή υπάρχει οδηγός για το πού μπορεί να κινηθεί το τελικό αντίτιμο. Τα όρια τιμών είναι ανάμεσα στην έκπτωση του 5% (discount) και το 1% πάνω από την τιμή αγοράς (premium) κοντά στο 1%. Από το ΤΧΣ φαίνεται να αναμένουν έσοδα άνω των 700 εκατ. ευρώ. Σε ανάλυση του Bloomberg, επισημαίνεται ότι το άνω άκρο τιμών είναι υψηλότερο από το κλείσιμο της Παρασκευής, στα 7,84 ευρώ. Αυτό σημαίνει ότι στα δημόσια ταμεία, στο ΤΧΣ δηλαδή, θα μπορούσαν να μπουν έως και 727,2 εκατ. ευρώ.

Υπενθυμίζεται ότι η προηγούμενη διαδικασία ιδιωτικοποίησης μετοχών της ΕΤΕ είχε γίνει τον Νοέμβριο του 2023 σε τιμή 5,30 ευρώ ανά μετοχή, για ποσοστό 22% και τα έσοδα έφτασαν το 1,067 δισ. ευρώ. Τώρα, αναμενόμενα, η τιμή είναι αυξημένη στο εύρος 37,74% με 50%, ενώ σχεδόν ανάλογα κινείται και η ζήτηση. Την προηγούμενη φορά το διεθνές βιβλίο καλύφθηκε 9,5 φορές (8,1 δισ. ευρώ) και το ελληνικό κατά 2,9 φορές (450 εκατ. ευρώ). 

Ιδιώτες επενδυτές

Σύμφωνα με την προσφορά, οι ιδιώτες επενδυτές μπορούν να συμμετέχουν από τις 10 το πρωί ώρα Ελλάδος χθες (30.09.2024) έως τις 4 το απόγευμα της τελευταίας ημέρας (02.10.2024). Η αγορά γίνεται με αίτηση μέσω των Μελών του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών (Η.ΒΙ.Π.), από επενδυτικές εταιρίες, τράπεζες ή θυγατρικές τραπεζών. Η ημερομηνία διακανονισμού θα είναι στις ή περί τις 7 Οκτωβρίου 2024.